نگرانی نسبت به متوقف شدن بخشی از برنامه محرک پولی فدرال رزرو آمریکا موجب کاهش مجدد قیمت جهانی طلا شده است.

به نقل از بلومبرگ؛ انتشار گزارش وزارت بازرگانی آمریکا در خصوص افزایش رشد اقتصادی این کشور در سه ماه دوم امسال تاثیر زیادی بر نگرانی سرمایه گذاران بین المللی نسبت به متوقف شدن برنامه محرک پولی فدرال رزرو داشته است.

در پی بازگشت کمیته فدرال رزرو به تصمیم کاهش مبلغ سیاست‌های انبساطی، اکثر فعالان بازار در آمارگیری بلومبرگ رأی به کاهش قیمت‌ها در هفته آینده دادند.

بعد از بازگشت دوباره کمیته تصمیم‌گیری فدرال رزرو به سمت برنامه کاهش سیاست‌های محرک در صورت بهبود وضعیت اقتصادی که روند افزایشی تقاضای فیزیکی طلا را تحت الشعاع قرار داد و قیمت‌ها به بالاترین سطح در دو ماه گذشته رسید، اکثر معامله‌گران بازار در آمارگیری هفتگی بلومبرگ، کاهش قیمت طلا را پیش‌بینی کردند که بیشترین تعداد طرفداران کاهش قیمت در 9 هفته گذشته هستند.

در این رای‌گیری 12 نفر به کاهش قیمت‌ها در هفته آینده رای دادند که از 28 ژوئن (یک هفته قبل از ثبت رکورد کم‌ترین قیمت 34 ماهه) تاکنون بالاترین تعداد طرفداران روند نزولی قیمت طلا هستند. از سوی دیگر، 8 نفر پیش‌بینی افزایش قیمت‌ها را کردند و 2 نفر اعتقاد به ثبات یا نوسانات اندک قیمت‌ها در هفته آینده دارند.

بعد از کاهش اطمینان سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان کالایی برای حفظ ارزش دارایی‌ها، طلا برای ثبت اولین رکورد کاهشی سالیانه در 13 سال گذشته خیز برداشته بود که باعث دست کم 26 میلیارد دلار تنزل سهام صنایع استخراج معدن و ضرر جان پالسون (مدیر میلیاردر یک صندوق هجینگ) شد. خلاصه مذاکرات بانک فدرال رزرو در نشست روز 21 آگوست نشان می‌دهد که سیاست‌گذاران فدرال رزرو تقریبا برای کاهش سیاست خرید اوراق قرضه جدی هستند. از سوی دیگر، افزایش تقاضا برای جواهرات، سکه و شمش طلا در آسیا باعث 18 درصد افزایش قیمت طلا از ماه ژوئن تا کنون شده است.

از دسامبر سال 2008 تا ژوئن سال 2011، همزمان با تزریق 2 هزار میلیارد دلار توسط فدرال رزرو به سیستم مالی آمریکا از طریق خرید بدهی‌ها، قیمت طلا با 70 درصد رشد روبرو شد که درنتیجه نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد کاهش ارزش دلار و افزایش تورم را افزایش داد.

بر طبق آخرین گزارش از مذاکرات نشست بانک فدرال رزرو در 30 و 31 جولای، اکثر سیاست‌گذاران اعتقاد به نامناسب بودن زمان تغییر سیاست خرید ماهیانه 85 میلیارد دلاری داشتند در حالی که تعداد اندکی طرفدار کاهش مبلغ سیاست خرید در آینده نزدیک بودند.

اول هنسن، استراتژیست بازار کالاها، اعتقاد دارد که "در حال حاضر با بدترین وضعیت نقدشوندگی و معامله از سوی سرمایه‌گذاران و همزمان تعادل بهتر بازار طلا روبرو هستیم، اما هنوز هم از شرایط رکودی و نزول قیمت‌ها خارج نشدیم. مذاکرات در زمینه کاهش مبلغ سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو ادامه دارد و هنوز هم عامل موثری بر روی نگاه‌های منفی به بازار است."

دانیل بریسمن، تحلیل‌گر یک شرکت مالی جهانی در آلمان، معتقد است که " سایه اطلاعات اقتصادی به ویژه اطلاعات کشور چین، کاملاً بر روی مذاکرات در مورد کاهش مبلغ سیاست‌های خرید فدرال رزرو سنگینی کرده است. قیمت فلزات در بورس‌های مختلف در حال افزایش است و قیمت‌های فلزات در میان مدت به سمت بلند مدت، افزایش خواهند یافت."

در بورس لندن از ابتدای سال جاری تا کنون قیمت طلا با کاهش 12 درصد به سطح 1397.35 دلار رسیده است. در روز جمعه در بورس لندن، قیمت طلا با ثبت رکورد دو ماهه به سطح 1398.75 دلار در هر اونس رسید که با جهش قیمتی نسبت به سطح قمیت 1180.50 دلار در 28 ژوئن روبرو شد.

آقای پالسون، بزرگ‌ترین سرمایه‌گذار در صندوق SPDR Gold Trust (دومین صندوق بزرگ سرمایه‌گذاری بورسی با پشتوانه طلا در جهان)، در فصل دوم سال جاری میلادی 53 درصد سهم خود را از این صندوق کاهش داد. این کاهش باعث افزایش خرید و 15 درصد صعود قیمت‌ها نسبت به سطح رکوردهای کاهشی 34 ماهه در 28 ژوئن، شد. دو میلیاردر بزرگ، جورج سورس و دانیل لوب نیز کل سرمایه‌گذاری‌های خود بر روی طلا را فروختند.

کاهش 27 درصدی قیمت‌ها کمتر از رکورد 1921.15 دلاری در سپتامبر سال 2011 منجر به افزایش تقاضای فیزیکی طلا در آسیا شد. در کشور هند (بزرگ‌ترین مصرف‌کننده جهانی در سال گذشته)، در فصل دوم سال جاری نسبت به سال گذشته، شاخص خرید مصرف ‌کننده 17 درصد افزایش یافت. افزایش 87 درصدی خرید چین نیز باعث افزایش فروش جهانی شمش و سکه تا سطح یک رکورد و مصرف جواهرات به حداکثر سطح ممکن از سال 2008 تا کنون شد.

بر طبق متوسط برآوردهای 17 تحلیل‌گر (جمع‌ آوری شده توسط بلومبرگ)، میانگین قیمت طلا در فصل چهارم سال جاری 1300 دلار است که در سه ماه انتهایی سال آینده تا سطح 1350 دلار در هر اونس افزایش خواهد یافت. برخی از تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که با توجه به افزایش مصرف فیزیکی طلا، قیمت‌ها کاهش خواهند یافت و برنامه آینده شرکت‌های معدنی به سمت محدود کردن تولید خواهد بود. بر طبق اظهارات مدیر عامل یکی از شرکت‌های بزرگ استخراج طلا در آفریقای جنوبی (Gold Fields Ltd.)، تولید در قیمت‌های پایین‌تر از 1250 دلار در هر اونس غیر ممکن است. بزرگ‌ترین شرکت تولید کننده طلا (Barrick Gold Corp.)، نیز اعلام کرده است که احتمالاً فعالیت 12 معدن این شرکت در سراسر دنیا را متوقف خواهد کرد.

ارز و سکه در بازار تحت تاثیر افت شدید تقاضا و در عین حال افزایش عرضه، مرتبا ارزان مي‌شود و چشم‌انداز قیمتی خود را به کانال‌هاي پایین‌تر تنزل مي‌دهد. مقایسه قیمت‌ها در 5 روز کاری این هفته در بازار ارز و سکه نشان مي‌دهد که قیمت‌ها همچنان رو به کاهش دارند و انتظار عمومی بر این است که افول قیمت‌ها در این بازار ادامه یابد.

در این مدت قیمت دلار ۵/۲ درصد افت کرده و تقریبا ۸۰ تومان ارزان شده است. این ارقام، قیمت‌هاي رسمی تابلوهای صرافان و سکه فروشان است و البته در کف بازار،  قیمت‌ها  به‌طور متوسط ۱۰ تا ۲۰ تومان پایین‌تر از این  برای فروش  دلار تعیین مي‌شود.



در این مدت همچنین قیمت سکه طرح جدید با ۶/۴ درصد کاهش تا ۱ میلیون و ۳۰ هزار تومان بر تابلوها  افت کرد. در این راستا از آغاز این هفته تا دیروز تقریبا ۵۰ هزار تومان افت قیمت برای آن ثبت شده است. قیمت‌هاي پایین‌تری نیز برای آن در بازار  در روز گذشته اعلام شده بود.



در این ۵ روز نیم سکه نیز ۶ درصد از ارزش خود را از دست داد و با بیش از ۳۵ هزار تومان کاهش قیمت به ۵۴۰ هزار تومان  رسید. تا ساعات پایانی  دیروز این نرخ کمتر هم بر تابلوها نقش بست. در کف بازار اما قیمت‌ها افت بیشتر هم داشت.



ربع سکه نیز در این میان بیش از ۱۰ درصد  ارزان شد و به ۳۳۵ هزار تومان رسید. ربع سکه ۴۰ هزار تومان از ارزش خود را از روز شنبه تا دیروز  از دست داد. در بازار طلا بهای هر گرم طلای ۱۸ عیار ۳/۲درصد  ارزان شد و به ۱۰۳ هزار  و ۷۰۰ تومان تا ظهر دیروز دست یافت. در بازار طلا البته اغلب طلای نو به این قیمت یافت نمي‌شود  و حداقل ۱۰ هزار تومان  اجرت ساخت و کارمزدهای مختلف برای هر گرم طلای ساخته شده دریافت مي‌شود.



کاهش به مراتب بیشتر  قیمت‌ها در بازار ارز و سکه در حالی است که بهای هر اونس طلا در بازارهای جهانی طی این مدت به ۱۳۶۴ دلار رسید و کمتر از ۱ درصد افت داشت.



کاهش قیمت سکه ادامه می‌یابد



بی‌شک  دلیل عمده  کاهش سریع‌تر  قیمت سکه و طلاي داخلی نسبت به  قیمت‌های خارجی،  افت قیمت دلار و ديگر ارزها در بازار داخلی بوده است. در این راستا رییس اتحادیه کشوری طلا و جواهر نیز بر این  مورد  تاکید کرده است.



محمد کشتی‌آرای اعلام کرد: کاهش نرخ ارز و افزایش عرضه سکه‌هاي بهارآزادی از خانه‌ها به بازار سبب شده است، به‌رغم افزایش جهانی قیمت طلا شاهد کاهش نرخ‌ها در بازار داخلی باشیم.



کشتی آرای در گفت‌وگو با رادیو اقتصاد پیش‌بینی کرد: با افزایش عرضه سکه بهار آزادی که در خانه‌ها ذخیره شده است، کاهش قیمت سکه‌ها ادامه‌دار باشد.



اینکه در این روزها بازار با افزایش عرضه و کاهش تقاضا مواجه است، اتفاقی قابل پیش‌بینی نیز بوده است.  ورود  سکه و ارزهای دپو شده در خانه‌ها به بازار،  به عنوان تهدیدی برای قیمت‌ها، بارها مورد اشاره قرار گرفته است. بااین حال این شرایط در روزهای اخیر  تقریبا جدی‌تر هم شده است.



فارغ از این  موارد  سخنان وزرای دولت جدید از سوی بازار جدی‌تر گرفته مي‌شود و تصمیمات وزرای اقتصادی هماهنگ‌تر  در جهت  کنترل نقدینگی و کاسته شدن از کسری بودجه امسال اتخاذ مي‌شود.



در خصوص بازار ارز به طور مشخص  وزیر جدید صنعت، معدن و تجارت از راهکار دولت تدبیر و امید برای ارزان کردن قیمت‌ها در بازار خبر داده  و گفته است: مقرر شد نرخ ارز برای کالاهای اساسی ۱۲۲۶ تومان و سایر کالاهای وارداتی ۲۵۰۰ توماني باشد، ضمن اینکه قرار شد قیمت کالاها در بازار براساس ارز ۱۲۲۶ تومان محاسبه و تعیین شود، ولی دولت در پایان سال از محل بودجه یا منابع دیگر مابه‌التفاوت آن را به واردکنندگان بدهد.



در بازارهای جهانی روز گذشته بهای طلا در محدوده ۱۳۶۴ دلار در نوسان بود. دیروز بازارهای مالی جهان منتظر انتشار متون نشست ۲۰ روز پیش کمیته بازار باز فدرال‌رزرو بودند تا مواضع جدید در خصوص کاهش یا تداوم حجم خریدهای اوراق قرضه مشخص شود.



ثبات نسبی بهای طلا در بازارهای جهانی 



در حالی که سرمایه‌گذاران بین‌المللی همچنان منتظر اعلام سیاست‌هاي جدید فدرال رزرو آمریکا در خصوص برنامه محرک پولی هستند، قیمت جهانی طلا دیروز نوسان اندكي داشت.



به گزارش رویترز؛ نشست فدرال رزرو آمریکا طی روزهای ۱۷ و ۱۸ سپتامبر برگزار خواهد شد و گمانه‌زنی‌هاي مختلفی در خصوص برنامه‌هاي محرک پولی مطرح شده است.



براساس این گزارش اگر فدرال رزرو تصمیم به ادامه اجرای برنامه محرک پولی بگیرد این مساله موجب کاهش ارزش دلار و در نتیجه افزایش قیمت طلا خواهد شد و در صورت متوقف شدن بخشی از این برنامه ارزش دلار افزایش یافته و شاهد کاهش قیمت طلا و سایر کالاها خواهیم بود.



قیمت جهانی طلا پس از رشد متوالی در ۱۲‌سال گذشته از ابتدای امسال تا کنون حدود ۲۰ درصد کاهش داشته است. قیمت طلا اواسط ماه ژوئن به کمتر از ۱۱۸۰ دلار رسید، ولی از آن زمان تاکنون حدود ۲۰۰ دلار افزایش داشته است.



به اعتقاد کارشناسان اقتصادی تصمیمات آتی فدرال رزرو در کوتاه مدت بیشترین تاثیر را بر قیمت جهانی طلا خواهد داشت.



در بازار طلای داخلی  با وجود نشست‌هاي مختلف  با سازمان امور مالیاتی  همچنان بر سر نحوه محاسبه مالیات بر ارزش افزوده چالش وجود دارد و با وجود اینکه به ظاهر از مقررات مالیاتی  حمایت مي‌شود، اما طلا فروشان این نحوه محاسبه  را عادلانه نمي‌دانند و نسبت به تبعیت از آن بی تفاوت بوده یا این قانون را به نوعی دور مي‌زنند. 



طلا فروشان معتقدند که باید مالیات  بر ارزش افزوده بر اساس میزان  اجرت ساخت محاسبه شود نه از کل قیمت طلا که مواد اولیه آن را نیز شامل شود. این مالیات در ترکیه نیز به میزان ۱۴ درصد  بر اساس قیمت اجرت ساخت  محاسبه و دریافت مي‌شود. در مقابل سازمان امور مالیاتی  این مورد را قبول ندارد.



محمد کشتی آرای ريیس اتحادیه کشوری طلا و جواهر در خصوص بحث مالیات بر ارزش افزوده در صنف طلا و جواهر به سايت طلا گفت: چند روزی است که دولت جدید و وزرا مشغول به کار شده‌اند و تغییراتی در بدنه مدیریتی بسیاری از ارگان‌ها اتفاق خواهد افتاد و ممکن است دستوالعمل‌های جدیدی صادر شود، اما هنوز دستورالعملی در این مورد نداریم که نرم‌افزار فروشگاهی مالیات بر ارزش افزوده از چه زمانی کاربرد پیدا خواهد کرد.



محمد کشتی آرای در ادامه افزود: با توجه به اینکه مردم کار خود را طبق قوانین مالیاتی انجام مي‌دهند منتظر دستورالعمل جدیدی هستند تا ابلاغ شود و با توجه به قانون ابلاغ شده کار خود را انجام دهند.



وی در پاسخ به این سوال که آیا این احتمال وجود دارد که مصوبه جدیدی صادر شود که مصوبات قبلی را ملغی اعلام کند یا خیر تصریح کرد؟ چنین اتفاقی نمي‌افتد اما آنچه مسلم است این است که سیاست و شعار دولت جدید که دولت تدبیر و اعتدال است ممکن است تسهیلات ویژه‌ای را در نظر بگیرد، ولی در هر صورت قانون جاری است و قوانین باید اجرا شود و اجرا خواهد شد، ممکن است دستورالعمل به گونه‌ای باشد که این دستورالعمل تسهیلاتی را فراهم کند که مردم بتوانند به وظایف قانونی خود عمل کنند.



ريیس اتحادیه کشوری طلا و جواهر همچنین در مورد آشنایی صنف طلا و جواهر با قانون مالیات بر ارزش افزوده اذعان كرد: هنوز بیش از ۵۰درصد افراد صنفی به طریقه سنتی عمل مي‌کنند و با تکنولوژی‌هاي روز دنیا هنوز آشنایی ندارند و مساله‌ای که وجود دارد این است که اجرای قانون با تاخیر و مشکل روبه‌رو مي‌شود.



کشتی آرای تاکید کرد: قانون مالیات بر ارزش افزوده در کشور فرانسه بیش از ۱۶ سال به طول انجامید تا اجرایی شد و در ایران از عمر آن ۴ سال است که مي‌گذرد، و این قانون هنوز به ۳ تا ۴ سال زمان نیاز دارد تا مردم با آن آشنا شوند و قشرجوان سرکاربیایند و با توجه به تحصیلات و اطلاعات نرم‌افزاری که دارند بتوانند، این قانون را بهتر اجرا کنند.